Los precios del petróleo, la gran estafa?

[Christophe]

Interesante artículo y análisis encontrado en: http://www.adicie.com/archives/232

¿Sería la actual crisis del petróleo un gran fraude? La investigación estadounidense realizada por la Comisión de Comercio y Futuros de Productos Básicos (CFTC, por sus siglas en inglés) parece sugerir que el aumento récord en el precio del barril sería el resultado de la especulación financiera en lugar de la falta de existencias, como todos quisieran hacernos creer.



Durante meses, se ha sugerido que el precio vertiginoso del barril de petróleo crudo es el resultado de la guerra civil en Irak y Nigeria, huelgas en Noruega, crecimiento en China, etc.
La otra versión podría ser que el precio del petróleo sube debido a: caída del dólar, especulación financiera y recompra de margen (pago en efectivo solo una fracción del precio de compra de un título y pago de un interés sobre el cantidad residual).
¡Todo está vinculado! Incluso la crisis alimentaria mundial tiene sentido en este montaje. Un artículo de Mike Whitney me llamó la atención, explicando por qué la actual crisis petrolera es una gran estafa que elude la verdadera responsabilidad de los especuladores al diferirla a elementos adicionales.

Primero, debes entender por qué el dólar es tan débil. El primer factor se refiere al interés monetario de la Reserva Federal, que ha estado muy por debajo de la tasa de inflación durante una década. ¡Debemos agregar el déficit de $ 700 mil millones y la deuda externa de $ 9 billones para preguntarnos cómo esta moneda literalmente no explotó en lugar de caer peligrosamente! Dicho esto, mi propósito no es hablar sobre el dólar, sino sobre el petróleo. Cabe señalar que la caída del dólar contribuye al aumento del petróleo. El mecanismo es simple ya que la caída del dólar es un poderoso agente de dopaje para los precios, alentando la inversión masiva.

Ahora veamos este concepto de recompra de margen ...
Tomando un cálculo conservador, parece que más del 60% del precio del barril de petróleo crudo proviene de la especulación desregulada, especialmente dentro de los "fondos de cobertura". Debe saber que es posible comprar acciones relacionadas con el petróleo en los mercados financieros (Nymex US) por solo el 6% de su valor total. Esto proporciona un apalancamiento de 1 en 16 que permite realizar operaciones hermosas, pero también elevar los precios hacia niveles poco realistas, al tiempo que compensa el desastre de las pérdidas vinculadas a las subprimas y otros desastres financieros.
En otras palabras, los bancos de inversión y sus socios financieros pueden destruir fácilmente todo el sistema, lo que resulta en un desastre global que va mucho más allá de las instituciones financieras y afecta directamente a la población, incluso causando una crisis alimentaria global. Ni siquiera estoy hablando del precio de la gasolina en la bomba, que concierne a la gran mayoría de las personas, porque es indecente cuando sabes que millones de personas ni siquiera pueden comer su plato de arroz diario.
Es obvio que estos mismos bancos de inversión quieren salvar su piel ya que han estado en bancarrota desde los problemas crediticios en los Estados Unidos. Al hacer algunas apuestas atrevidas sobre el petróleo, es posible recuperar unos pocos miles de millones que se ahorrarán en el balance.

En cualquier caso, los fondos deben poder circular. El peor de los casos sería que la Reserva Federal de los Estados Unidos ignorara la capitalización de las existencias agotadas relacionadas con el crédito, permitiendo que el precio de las materias primas como el arroz, el maíz, el trigo y ... el petróleo se disparen.
¿Es posible que la venerable institución reguladora financiera esté mirando al otro lado para que los bancos salgan del abismo?
Esta teoría puede validarse observando la reciente decisión de la Reserva Federal de poner a disposición $ 75 mil millones tres veces en forma de préstamos a corto plazo a bancos. Por supuesto, todavía no hay una sombra de un centavo que vaya directamente a los propietarios estrangulados, pero los bancos pueden continuar construyendo un pozo de deuda y capitalizar más y más rompiendo los fundamentos esenciales del mercado financiero. Entre las cifras interesantes, la demanda china de petróleo ha aumentado en los últimos cinco años en alrededor de 920 millones de barriles de petróleo crudo. Durante el mismo período, los especuladores financieros emitieron solicitudes de acciones por 848 millones de barriles. La conclusión es aterradora ya que la especulación está casi a la altura del aumento chino. Por lo tanto, es demasiado fácil acusar a China de consumir demasiado petróleo cuando los financieros se han apresurado a especular sobre el petróleo en una medida prácticamente similar. No es necesario hacer girar los números por todas partes, como les gusta a los financieros para comprender que dicha demanda expande el mercado y aumenta el precio.

Además de la Reserva Federal, que parece hacer la vista gorda, también tengo la impresión de que las autoridades reguladoras (Commodity Futures Trading Commission) están perdiendo la brida, permitiendo a ciertos especuladores un acceso casi ilimitado al mercado de bienes de consumo. (materias primas). Solo que es esta misma institución la que está investigando el escándalo actual. ¿No lo ves como un pequeño problema?
No debemos engañarnos a nosotros mismos, de hecho estamos en presencia de una gran estafa financiera que está cubierta por la aparición de una pseudo crisis. El rastro se remonta a las más altas autoridades de las diversas autoridades reguladoras estadounidenses. La Reserva Federal ejecuta la prensa de dinero a toda velocidad y abre las válvulas de crédito para permitir aún más especulación. Los bancos de inversión tienen menos frenos para especular, a través de la técnica de redención de márgenes, tratando de salvar lo que se puede salvar del desastre de alto riesgo.
Nuevamente, señalo mi boleto en el casino de finanzas. Todavía es una locura que un imbécil bloguero como yo pueda ver claramente en esta gran estafa, pero que el sistema continúa. Mientras tanto, la gente muere de hambre, otros se arruinan y la mayoría se revuelca en una situación financiera grave.

[Christophe]

Y aquí hay una reacción particularmente interesante:

Los "especuladores" tienen un buen respaldo, especialmente cuando son anónimos y se supone que son intocables ...

Los motivos reales del aumento del petróleo (y otras materias primas) están en otra parte, y los responsables son claramente identificables.

La razón número uno para estos aumentos de precios es la caída del dólar. Actualmente está organizado y controlado. Esta devaluación del dólar se lleva a cabo conjuntamente por la Fed (emanación de los bancos estadounidenses) y por el Tesoro de los Estados Unidos. No crea en los buenos discursos de Bernanke o Bush sobre el deseo de un "dólar fuerte". Nunca se tomará ninguna iniciativa en esta dirección. La devaluación constante (el dólar ha perdido el 97% de su valor en 30 años) es vital desde su punto de vista. El país más endeudado del mundo no tiene más remedio que tratar de pagar su deuda en PQ $.

La otra razón para el aumento de PM es la caída del EURO. Sí, muestra menos del dólar, especialmente cuando tratamos de compararnos con ellos tenemos la falsa impresión de que nuestra moneda está subiendo. Falsa impresión reforzada por la actuación de un JC Trichet presuntamente obsesionado con la lucha contra la inflación. De hecho, si hay inflación, obviamente solo puede provenir de Trichet y del Banco Central Europeo. La inflación es la creación de oferta de dinero, y el BCE tiene el monopolio de esta creación de dinero (sin ningún control democrático ahora), los discursos de Trichet suenan particularmente falsos por parte de alguien que maneja la máquina del dinero por completo para regar los bancos de liquidez. Es el mismo Trichet quien obviamente protesta contra los aumentos salariales en Alemania obtenidos por los sindicatos, aún en nombre de la llamada "lucha contra la inflación".

Si dejamos de comparar el euro con el dólar, para compararlo, por ejemplo, con el oro, el valor monetario de refugio más estable, el euro habría caído un 18% en el último año. Por lo tanto, hay mucho que contribuir al aumento del petróleo y al deterioro de nuestro poder adquisitivo.

Otro motivo del aumento del petróleo del que los medios hablan poco, si es que lo hacen: los subsidios. De hecho, algunos países subsidian masivamente el consumo de petróleo o derivados del petróleo. Este sigue siendo el caso en China (incluso si esta política está cambiando en este momento), pero también en el Medio Oriente, en América Latina ... Estos subsidios distorsionan las reglas habituales del mercado. Normalmente, tales fuertes aumentos de precios deberían haber reducido la demanda global, especialmente en el contexto de la recesión estadounidense, pero está claro que esto no se debe precisamente a estos subsidios.

La cuestión de establecer tales subsidios en Europa surge en este momento, ver el debate bastante duro entre Sarkozy y Merckel. Me doy cuenta de que tanto Sarkosy como la oposición del PS defienden más o menos la misma línea sobre este tema, exigiendo tales subsidios para la población en general o para proteger ciertas profesiones. Este enfoque es absurdo porque a largo plazo contribuye a empeorar el efecto del aumento del petróleo en nuestro poder adquisitivo, al tiempo que evita que nuestras economías se modernicen y se adapten a la era posterior al petróleo. Pero no será la primera vez que los políticos franceses, tanto de derecha como de izquierda, acuerden juntos llevarnos en la dirección equivocada.

[Christophe]

Nuevo comentario:

Laurent, yo también tengo pocas esperanzas de que el CFTC descubra algo. De hecho, estoy seguro de antemano de que no encontrarán nada interesante, porque, como de costumbre, los investigadores de la CFTC buscarán obstinadamente en la dirección equivocada para asegurarse de no encontrar nada ...

Debemos entender el anuncio de esta encuesta por lo que es, es decir, la comunicación. Es un mensaje dirigido a los hogares estadounidenses para hacerles creer que el gobierno de los EE. UU. Está actuando por una caída en los precios del petróleo, cuando, de hecho, a nivel monetario, por el contrario, está actuando por el aumento.

En cuanto a la manipulación de precios, sí existe, como con todos los demás productos básicos. De hecho, hoy en día hay bastante menos manipulación del petróleo en comparación con otros diputados, y esto es precisamente lo que da esta impresión de un aumento "descontrolado" de los precios del crudo en este momento.

Lo que la CFTC no revelará es que el precio del petróleo ha sido manipulado a la baja durante años por un acuerdo de varios comerciantes importantes. Hasta el verano pasado, lograron suprimir el precio del petróleo bastante bien a través de una posición corta concentrada muy grande. El acuerdo finalmente se rompió por razones desconocidas. Un banco de inversión probablemente sintió que el viento giraba y se retiró del mercado, causando una cobertura masiva de sus cómplices, lo que explica la evolución muy rápida del precio.

Eso no le interesa a la CFTC, porque anunció con anticipación que estaba buscando manipuladores "malos" para hacer subir los precios, no "buenos" para hacer bajar los precios. Y entonces eso le obligaría a al menos preguntarse el motivo de este intento de reprimir el precio del petróleo. Sin embargo, como agencia gubernamental, no está facultada para hacer tales preguntas ...

Por otro lado, de los informes de investigación de la CFTC sobre otros mercados de materias primas parece que no considera el hecho de que un grupo de comerciantes manipula un mercado bajista a través de una posición corta muy grande concentrado como manipulación o como acto ilegal ... ¿Y qué? Dado que la CFTC no tiene absolutamente ningún interés en lo que realmente está sucediendo en el mercado petrolero, su investigación nuevamente servirá para tranquilizar al consumidor estadounidense.

@Christophe,
Con respecto al nuevo mercado bursátil iraní y la elección del euro, podemos entender francamente a los iraníes ... Incluso si, como dije ayer, el dólar también impulsa al euro en su caída, perdiendo un 18% de valor por año en Las reservas en euros son aún menos graves que perder un 38% durante el mismo período almacenando dólares.

Cada país de la OPEP está fuertemente tentado a hacer lo mismo, aunque son retenidos por razones diplomáticas.

Más allá del petróleo, en otros mercados de productos básicos, también existe una fuerte tentación de cambiar al euro o al rublo, o incluso a detener las exportaciones como lo ha hecho Vietnam por el arroz.

Queda por ver si Irán será seguido rápidamente o no. Probablemente sea a corto plazo por algunos estados parias como Venezuela o Ecuador, pero eso no sería suficiente para iniciar un movimiento global. Creo que la mayoría de los países esperan una señal fuerte de la otra gran potencia antes del lanzamiento. Todos los ojos están puestos en China en este momento, que tiene el destino del dólar en sus manos y podría tomar iniciativas tan pronto como terminen los Juegos. Si China decide vender su reserva de dólares, todo el sistema monetario financiero y económico heredado de Bretton Woods se arruina y, por lo tanto, será el momento de reconstruir algo más eficiente.

[Christophe]

Y un comentario final del autor:

Autor: Laurent Bourrelly
Comentario:
@ Christophe: es cierto que escucho vagamente sobre el abandono del euro por el dólar. Sobre eso, no puedo dar una opinión porque no pregunté. Sin embargo, ya he escuchado la misma conclusión que el comentario de Scezda. Una vez más, supongo que el destino del dólar no se jugará en cuestiones económicas, sino en términos políticos. Para ver cómo los líderes estadounidenses lamerán las botas chinas ...

@ Scezda: Sin embargo, algunos escándalos están expuestos. Sin mencionar a Eron, que representa un caso excepcional, hubo un incendio en Wall Street hasta que el tercer edificio del World Trade Center se derrumbó el 9/11/01 con todos los archivos de la investigación en l en el interior. Tengo la impresión de que la Comisión de Seguridad e Intercambio es más tenaz en exponer a los tramposos que la CFTC. ¿Por qué es el CFTC y no el SC el que está a cargo del archivo de aceite? Sinceramente no lo sé. ¿El SC mostraría una mejor disposición para denunciar a los culpables? Tampoco lo sé.
Una cosa está clara es que hace trampa por todos lados, pero solo una parte microscópica de los tramposos es procesada. Es un poco como el narcotráfico, archivamos algunos peces a las autoridades para calmar a la población, pero la gran estafa continúa a nivel mundial sin la menor preocupación.

[martien007]

Excelente artículo y comentarios

Creo firmemente en estos análisis, pero nunca se mencionarán ni en TF1 ni en FR2 o 3 ......

Es cierto que hay planes para compensar las pérdidas debidas al fiasco de las hipotecas de alto riesgo, además, nadie habla más sobre estas subprimes.

Estafados, manipulados somos muy profundos

El petróleo continúa aumentando a 150 euros este verano, y a pesar de todo, no está sucediendo nada que cambie nuestros estilos de vida y transporte.

Además, N.Hulot lanzó una perorata "leve" sobre la eficacia del entorno de Grenelle esta noche en France Info.

[bham]

¡Y viva el Dios de plata!

Francamente, ¿crees que vale la pena trabajar toda tu vida cuando sabes todo eso?

[Christophe]

Sí excelente, como dije en su blog, falta más que el cartero "Intercambio de petróleo iraní en euros".

Más prosaicamente, realmente temo este invierno con el combustible a más de 1 € ...

Es posible que muchas casas no se calienten ... ¿entonces qué harán las personas y los gobiernos?

[martien007]

Sí excelente, como dije en su blog, falta más que el cartero "Intercambio de petróleo iraní en euros".

Más prosaicamente, realmente temo este invierno con el combustible a más de 1 € ...

Es posible que muchas casas no se calienten ... ¿entonces qué harán las personas y los gobiernos?

¡No hay problema, Boorlo les entregará combustible "orgánico" gratis!

[Targol]

Más prosaicamente, realmente temo este invierno con el combustible a más de 1 € ...

Es posible que muchas casas no se calienten ... ¿entonces qué harán las personas y los gobiernos?

La gente, constreñida y forzada, revisará sus afirmaciones de "comodidad" a la baja y dejará de comprar tonterías que no NECESITAN (a diferencia de "QUIEREN").
Creo que cuanto más disminuya el poder adquisitivo, más se enfocará el gasto en las necesidades básicas (alimentos, ropa, calefacción y gasolina) ir a trabajar).
Es probable que los productos de alta tecnología, los viajes al fin del mundo y las actividades de ocio sufran una pequeña crisis.

El problema surgirá cuando una parte estadística (y electoralmente) significativa de la población ya no tenga los medios para satisfacer sus necesidades básicas.
El proceso ya está en marcha ("Trabajando pobres", Sdf en aumento, ...) pero por el momento es lo suficientemente limitado como para que nuestros líderes puedan tratarlo como una cantidad insignificante.
Por el momento, dejaron que las ONG (restaurantes del corazón, ayuda popular, Emaüs, etc.) limpien el Yo ... !!!

[SixK]

Más prosaicamente, realmente temo este invierno con el combustible a más de 1 € ...

Es posible que muchas casas no se calienten ... ¿entonces qué harán las personas y los gobiernos?

Gente, se pondrán suéteres y chaquetas.

Y luego comenzarán a pensar en "cómo podrán calentar su hogar de manera diferente"

SixK